Какое направление алюминиевой промышленности имеет наибольший потенциал в ближайшие пять лет? 

В ближайшие пять лет конкуренция в цепочке алюминиевой промышленности будет сосредоточена на трех основных направлениях: низкая карбонизация, переработка и высококачественные материалы. Выделяться будут компании с технологическими барьерами, преимуществами в стоимости энергии или возможностями вертикальной интеграции.

1. Лидер по производству зеленого электролитического алюминия: структура энергетики определяет конкурентоспособность

Основная логика: Расходы на электроэнергию составляют более 40% себестоимости производства электролитического алюминия. Компании, использующие возобновляемую энергию, преодолеют барьеры тарифов на выбросы углерода.

Потенциальные компании:

Китай Hongqiao (Шаньдун/Юньнань): Производственные мощности гидроэлектростанций Юньнань по производству алюминия составляют более 60%, выбросы углерода на тонну алюминия на 85% ниже, чем у тепловой энергии, и компания получила сертификат зеленого алюминия от Apple и Tesla. Rusal: Первый в мире бренд ALLOW «алюминий с нулевым выбросом углерода», сибирские гидроэлектростанции поддерживают низкоуглеродное производство, а доля рынка высококлассных рынков в Европе продолжает расти.

Ближний Восток EGA (ОАЭ): Используя пустынную солнечную энергию для выплавки алюминия, целевой показатель доли зеленого электричества в 2025 году достигнет 50%, а себестоимость будет на 30% ниже, чем у европейских аналогов.

2.Лидер в области технологий переработки переработанного алюминия: Переработка алюминиевого лома — ключ к успеху

Ведущие компании: Novelis: крупнейший в мире производитель переработанного алюминия с уровнем переработки автомобильного алюминиевого лома в замкнутом цикле 90% и подписавший соглашение с BMW о переработке с сохранением сорта на миллион тонн.

Shunbo Alloy (Китай): Лидер в области технологий сортировки алюминиевого лома в юго-западном регионе.Компания сохранит процесс переработки в 2023 году, обеспечив показатель сохранения производительности 95% для переработанных отходов авиационного алюминия класса Т6.

Hydro (Норвегия): сотрудничество с Apple с целью разработки переработанного алюминия с нулевым выбросом углерода с использованием технологии лазерной сортировки для достижения чистоты 99,99% для смешанного алюминиевого лома.

3. Скрытый чемпион по производству высококачественного алюминия: объединение новой энергетики и аэрокосмической отрасли

Точки взрывного роста спроса: комплексное литье под давлением новых энергетических транспортных средств (снижение веса на 30%) и отечественная замена алюминиевых материалов для больших самолетов C919.

Предприятия с технологическими барьерами:

Arconic: доля на мировом рынке авиационного алюминия превышает 60%, а эффективность снижения веса алюминиево-литиевого сплава третьего поколения на 15% выше, чем у традиционных материалов.

Nanshan Aluminum: прорыв в импортозамещении автомобильных пластин (уже поставляются в NIO ET5), авиационные материалы прошли сертификацию Boeing, а валовая прибыль на тонну в 3 раза выше, чем у обычного алюминия.

Yunhai Metal: лидер в производстве литьевых деталей из магниево-алюминиевого сплава, тесно связанный с технологией шасси CTC компании Tesla, и план производственных мощностей удвоится в 2025 году.

4. Вертикально интегрированные гиганты: пояс защиты затрат для всей отраслевой цепочки

Преимущества модели: Полный контроль цепочки от бокситов до конечных продуктов, хеджирование риска колебаний цен.

Chinalco: контролирует бокситы Боффа в Гвинее (1,75 млрд тонн запасов), уровень самообеспеченности глиноземом превышает 80%, последующая компоновка автомобильных алюминиевых пластин, электронной фольги и других продуктов с высокой добавленной стоимостью.

Reliance Industries (Reliance) в Индии: После приобретения американской Arconic она сформировала замкнутый цикл «шахтно-авиационных алюминиевых поддонов для аккумуляторов», чтобы воспользоваться первой возможностью на рынке новых энергетических транспортных средств в Индии.

5.Революционный энергетический инновационный проект: водородная плавка алюминия и соединение твердотельных аккумуляторов

Перспективы технологий:

Elysis Alliance (Alcoa/Rio Tinto): коммерциализация технологии инертного анода на основе водорода (пилотная установка 2024 года) может снизить энергопотребление электролитического алюминия на 15%.

CATL: Исследования и разработки в области твердотельных аккумуляторов стимулируют спрос на алюминиевую пластиковую пленку и сотрудничают с Dingsheng New Materials для разработки сверхтонкой алюминиевой фольги для аккумуляторов (толщина превышает 6 мкм).

В будущем головной эффект цепочки алюминиевой промышленности станет все более очевидным. Предприятия с экологически чистыми ресурсами электроэнергии, сетями переработки алюминиевых отходов и патентами на высококачественные материалы будут доминировать в отраслевом ландшафте, а предприятия с медленной технологической итерацией или единой энергетической структурой могут быть ликвидированы быстрее.